一季度普惠型小微企業(yè)貸款利率下降明顯 能否可持續(xù)？

一季度普惠型小微企業(yè)貸款利率下降明顯

降低小微企業(yè)融資成本首先需要一個良好的貨幣金融環(huán)境。人民銀行副行長劉國強介紹,近期,央行靈活運用貨幣政策工具,擴大再貸款、再貼現(xiàn)等工具規(guī)模,保持了流動性合理充裕和市場利率平穩(wěn)運行。企業(yè)貸款加權平均利率自2018年9月以來已連續(xù)六個月下降。

在小微企業(yè)的融資渠道中,銀行信貸往往相對穩(wěn)定且成本較低。因此,信貸投放“增量擴面”成為降成本的重要抓手。

銀保監(jiān)會副主席祝樹民介紹,監(jiān)管要求大型銀行將享受政策優(yōu)惠產(chǎn)生的紅利,充分反映到小微企業(yè)貸款利率定價和內部績效考核中;主動減費讓利,降低小微企業(yè)中間費用;加大續(xù)貸支持力度,降低小微企業(yè)資金周轉成本等。

銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示,一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%,比2018年全年該項利率低0.52個百分點。

除了利率,小微企業(yè)的融資成本中還有擔保費、評估費、公證費等其他費用。因此,降低小微企業(yè)融資成本,不是簡單地降利率,而是降融資的綜合成本。

銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒表示,銀行業(yè)金融機構應提高信用貸款的比重,嚴禁在沒有其他實質性服務的前提下收取小微企業(yè)貸款利息以外的其他費用。同時,將推動小貸公司、典當行等銀行業(yè)金融機構之外的放貸機構進一步降低定價。

在降低成本同時需兼顧商業(yè)可持續(xù)

日前,國務院常務會議提出,工農中建交5家國有大型商業(yè)銀行要帶頭,確保今年小微企業(yè)貸款余額增長30%以上、小微企業(yè)信貸綜合融資成本在去年基礎上再降低1個百分點。

劉國強表示,要發(fā)揮大型銀行“量增價降”的“頭雁”作用,帶動其他金融機構實質性降低小微企業(yè)綜合融資成本。但與此同時,要綜合考慮、把握好度。既要加大支持小微企業(yè)融資的力度,又要考慮風險;既不能“大撒把”,又要做到可持續(xù)。

經(jīng)銀保監(jiān)會測算,小微企業(yè)貸款要實現(xiàn)“保本微利”、商業(yè)可持續(xù),且不良率控制在3%以下,利率盈虧平衡點應在5%至5.7%。

數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,我國五家大型銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%,較去年四季度下降0.13個百分點,其中利率最低的達4.45%。

李均鋒認為,小微企業(yè)貸款風險相對較高,需要由貸款利率定價來彌補,利率較基準利率理應有所上浮。監(jiān)管機構并不鼓勵把小微企業(yè)貸款利率降到基準利率之下,而是鼓勵商業(yè)銀行按照保本微利、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價,讓支持力度可以長久延續(xù)下去。

繼續(xù)推動利率市場化改革

緩解小微企業(yè)融資難融資貴,還是要靠改革,繼續(xù)推動利率市場化改革勢在必行。

“改革越往前推進、越市場化,利率傳導的效率就越高。”劉國強表示,我國利率市場化改革穩(wěn)步推進,在多方面取得了重要進展。央行市場化的利率調控能力逐步提升,為進一步推動利率市場化改革創(chuàng)造了條件。

目前,我國存貸款利率上下限均已放開,貸款基礎利率等市場化的基準利率體系不斷培育,利率走廊機制已初步形成,央行公開市場操作利率、中期借貸便利利率等已成為央行向市場發(fā)送政策信號的重要載體。

改革是沒有止境的。央行表示,將繼續(xù)推動利率市場化改革,實現(xiàn)市場利率和貸款基準利率“兩軌合一軌”。進一步疏通央行政策利率向信貸利率的傳導,增強市場競爭,促進金融機構更準確地進行風險定價,進而促進降低小微企業(yè)實際利率水平。(完)